和讯期货消息 9月16日，由江西铜业(600362,股吧)集团和上海期货交易所共同主办，金瑞期货股份有限公司承办的“第七届中国有色金属现货期货互动峰会”在上海期货大厦隆重召开。中国有色金属工业协会、中国期货业协会等主管部门领导以及国内外有色金属现货与期货业领导、专家出席本次峰会并发表精彩演讲。和讯期货将为您全程直播。
国际铜业协会中国区总裁周胜在峰会现场就“中国铜需求增长潜力分析”作了主题演讲。
国际铜业协会中国区总裁周胜
周胜表示，中国铜需求全球占比不断提高，2016年达46%，居世界之首，国际铜业协会数据显示建筑行业为铜最大的终端消费市场，占比达到22%，在住宅建筑领域，设计标准及生活水平提高将继续促进城镇住宅铜密度增长。
总体来说，未来中国铜需求仍将在合理区间继续保持一定速度的增长，新城镇化建设，电网投资，新能源发电，新能源汽车等因素将在建筑，电力，交通等传统领域拉动新一轮铜需求增长。另外，“2025中国制造”“国家大气污染防治任务”等国家政策也利好用铜。“铜网箱海水养殖”等新应用领域将为铜开辟新的市场和机遇。
以下为文字实录：
周胜：各位领导、各位嘉宾，女士们，先生们，大家下午好！非常高兴出席本次峰会，首先代表国际铜业协会向本次峰会的召开表示热烈祝贺。今天我向大家汇报的题目是中国铜用量增长潜力分析。
报告分这样几个内容：首先是从宏观角度看一下国内铜需求量，另外是看一下具体行业，因为用途可能集中在那么四、五个主要的行业，我会一一地详细地看一下，另外是有关按铜的新的应用。
首先看一下国内铜需求量。这张图是中国和全球铜需求量的对比，这是2006年至2016年的对比，可以看到2016年中国铜需求量1260万吨，大家可能感觉奇怪，因为今天上午吴总的报告也提到用铜的数据，这1260万吨是铜的材料，包括精炼铜也包括铜加工。比精炼铜数据大是因为包括了，比铜加工小是因为合金的量。中国铜需求量全球占比不断提高，2016年达46%，2006年只有20%。中国铜需求量在2002年超过美国成为全球第一，随着中国经济的增长，中国铜需求量这些年大幅度上升，应该说也是一个全球的发动机。那么跟其他国家相比，中国铜的用量在很多领域都是领先的。
那么下面我们看一下国内 铜需求量按行业的分析。首先建筑行业是最大的使用行业，大概占22%，其次是基础设施，这主要指电力和通信，其中电力占了绝大多数90%以上，基础设施整体占20%左右，然后再往下排是交通运输13%，工业11%，空调及制冷10%，电子信息等。大家可能也会看到对铜需求量行业分配可能大家脑子里会有不同的数据，像其他的有些公司和专家提出的一些数是一致的，这个分类主要是因为大家统计口径的区别，国际铜业协会是严格根据行业分类，其他专家有的是根据功能，比如说导电，导电可能占到50%或者是60%以上，这里面是按行业分类。所以我们觉得是更能反映行业需求量的情况。
接下来汇报一下终端行业铜用量以及增长潜力，在分行业谈之前我想再强调一下，我们国际铜业协会，一直是把铜需求它的增长驱动分成两类因素，一类是我们叫做规模的增长驱动，规模什么意思呢？就是说由于宏观经济的发展，那么会带来用铜设备的增加，那么比如说有多少线缆，有几万公里线缆的增加或者是几千台变压器的增加，这就是规模上的增加，另外是 增长模式的增加或者是密度增加。密度增加就是这些设备单位用铜量也会有变化。变压器、电机其他的设备，它的单位用铜量随着时间会有变化，这个增长就是增长模式的增长。下面我在看这几个行业的时候，从这两个方面看一下这几个行业。
首先看看建筑行业，2016年，建筑行业同比增长280万吨，这是最大的。其中80%以上是电力的线缆和设备。也就是说在我们任何一个建筑物以内用的所有的线缆，包括比较小的分支线路也包括电力电缆比较大的，这就是构成了建筑铜用量最主要的一个部分。其次就是在一些管道工程当中，当然这部分很小只有10%，上午吴总提到我们应该推广铜水管，这个工作以前国际铜业协会也介入过后来停止了。现在随着人们生活水平的提高，随着房价提高，铜水管的成本比例下降，所以我们觉得铜水管在未来有一个新的增长趋势，所以非常赞同吴总所说的，铜行业应该推广铜水管。排在后面的就是中央空调等一些这些量不大。
建筑行业是这样的，上午大家可能听到了很多的报告也谈房地产行业，有一个概念，建筑行业和房地产行业也是不一样的，建筑行业比房地产行业大很多，它从规模上来讲有房地产行业的两倍，但是统计数据呢，这里面既包括房地产公司的总数据，也包括各个政府部门的投资的建筑，或者是其他企事业单位的，这部分数据不容易获得，这也是大部分分析师看房地产行业而不是建筑行业。其实整个建筑行业的发展才决定了这个行业的用量。2016年建筑行业的竣工面积是42亿平方米，与2015年持平，其中城镇住宅竣工面积达28亿，超过了50%。那么这是从规模的角度，上午很多专家也提到了建筑行业未来的发展，在这个报告里重点并不是要看未来到底是增加或者是增加多少的趋势，但是我们会看到它的密度上就是我说的第二个因素它还是提高的。首先单位平米铜用量在过去5年中有较大增长，2016年铜密度为0.34公斤每平米。未来新型城镇化建设这也是发展的动力，特别是住宅建设领域，我们多年来提高住宅用量的水平，这里面我们有几个因素，一个是安全要求，要求你导线必须用铜，同时必须要保证质量的要求，第二个是灵活性的要求，随着用电设备的增多，我要求有很多有时候咱们家里面插座的一定是包括固定的插座，而不是移动的。还有节能减排，也是对导线，特别是导线的截面有要求。所以这几个领域的提升，标准提升会对住宅的单位面积用途量会有提升。
第二个行业谈谈基础设施行业，基础设施刚才提到绝大部分还是电力行业，通讯行业现在用途很少，大概不到10%大概8%左右。基础设施行业两大主要设备，一个是电力电缆，一个是变压器。那么整体电力电缆的市场规模接近300万，应该是用途的第一大部分，当然了电力电缆所有的并不是用在电力行业，建筑行业也有电缆使用。但是电力行业应该是电缆的使用大户。在这个方面，国家电网公司应该是最大的用户。大家看左边这张图展现了电力投资的情况，一部分是电源，一部分是电网。电力投资在过去这些年是稳步增长，特别是红色的柱状图大家看到，这是指电网投资，电网投资2016年会有大幅度增长，我们知道电网投资它所带来的铜增量是来自于电源的增量，单位投资是投资在电源上还是电网上所带来的增量不一样。电网投资提高的趋势下，整个电力行业的用途还是稳步提升。看电源行业，电源行业虽然它的平均投资，就是对铜来讲，平均投资率低于电网，但是它仍然也是电网主要使用的一个领域，特别是新能源，包括太阳能发电和风力发电，用途密度是很高的，传统发电每千瓦大概一公斤左右，新能源发电包括风力发电和太阳能发电，达到3―4公斤左右。随着新能源的发展，电源侧的用途也在提高。
第三个行业就是交通运输行业，这里面就是汽车是第一大头，其中占到了一半左右，整个交通行业用铜量160万吨，大部分在汽车。汽车以外的包括铁路、船舶、航空所占比例较小。看看汽车的规模，2016年汽车厂家达到2800万辆，连续八年蝉联全球第一。这里面新能源汽车或者是电动汽车的用量是很高的。2016年新能源汽车的产量超过50万辆，居世界第一位。同时根据政府的规划预计到2020年，中国整个汽车产量到3000万台左右，其中新能源汽车达到200万辆。新能源汽车我刚才说它的用途量是高于传统汽车，传统汽车拿轿车为例，每一辆车20―30公斤，新能源汽车大概是一倍左右的数量级，也就是40―50公斤的数量级。对于有一些新能源汽车，高端的新能源汽车，像特斯拉的汽车，它的用铜量达到上百公斤。因为新能源汽车用铜量几个因素决定的，一个是电池用量，还有一个是电动机，电动机的功率以及你到底是用一台还是两台影响电动汽车用铜的密度。随着新能源汽车的发展，可以预见在交通领域的用量会提升。
第四个是工业领域，工业铜需求量130万吨，其中54%用于变压器和电机，其余的46%是在非机电设备上。工业领域这几年是稳中有降的趋势，随着经济进入新常态，如果从市场规模的角度，应该说对铜的拉动意义不大。但是从密度的角度，从单位用途的角度，它的集中力还是很强的。大家可以看到左边的图是电动机，整个电动机市场是50万吨左右，也是一个相当大的铜的市场。单位用铜密度实际上是跟它能源效应是直接相关的，我还记得我刚加入铜业协会时，到现在快20年了，是国际铜业协会首先推动了电动机能源效应的制订标准，当时是从IE0级效应，现在是1级效应、2级效应、3级效应、4级效应、5级效应产品都有了。但是现在最低效的是2级效应，而且3级和4级效应也达到了一定的氛围。所以从这个角度电动机的用量提升。另外一个是变压器市场，跟电动机类似，也是50万吨数量级。效应水平决定了铜的用量，可以看到从最早九级的效率到现在的11、13甚至是15的效率，它这个单位用铜容量的密度是提高的，从0.6、0.7到0.7以上，随着效应提升。随着中国绿色发展，节能减排工作的推进，应该说在这两个领域铜用量应该说是有稳步增长的需求。
空调制冷是另外一个领域，把空调制冷和另外的一个行业放在一起，这是市场最大的，430万吨，空调其中是超过100万吨。那么应该说家电领域这几年还是保持一个稳步增长，当然其中也会有波动，但是如果看2015和2016年相比，2016年家用空调、电冰箱等是有所增加的，这里面特别是空调用铜量很高，空调的用铜量决定了家电的用铜量。对于空调来讲，它主要的用途是在城乡的差别上，目前城镇空调已经进入饱和的水平。每百户拥有量107台，而乡村的水平比较低，34%，如果它能达到城镇的一半水平那也有相当大的增加。所以未来空调增长量是在农村市场，随着农村市场水平的增高，它的空调用量会逐步增高。
以上是主要用铜领域的情况。下面看看是新的应用。以前我再行业会议上曾经介绍过其他的技术，那么今天时间关系我不再介绍铜撞子转机技术，但是今天介绍一个不一样的。清洁采暖设备，这不是新的技术，但是铜应用于采暖市场这个是不够的，基本上是其他的材料来取代铜或者是垄断这个市场。但是其中有一个产品就是空气源热泵，这里面有很多是用铜来做热泵交换器，平均来说达到用铜量十公斤以上，特别是应用于采暖设备以后达到二十公斤，能够推动空气源热泵市场的增长。自从我们铜业协会介入到空气热泵这一市场，这一市场从零开始，发现这个产品以后发现节能潜力以后成立了产业联盟，我记得第一次还跟中国节能协会的会长谈的时候是十年前，经过十年发展行业还不错，复合增长率超过其他热水器的复合增长率。现在我们发现新的机遇就是解决雾霾问题，特别是华北京津冀地区雾霾严重。国家出台了很多的政策，其中包括大气污染、治理行动等一系列的政策，特别是最新的政策是提出28个城市，这28个城市包括北京、天津和其他26个地级城市，要大幅度地治理散煤的燃烧问题，在这些城市，特别是这些城市的农村地区，散煤是用来冬季采暖的重要手段，如果把散煤都用电或者是空气源热泵的话会大大改善环境，对于铜行业来说也是很大的需求量。大家可以看到2015―2016年，空气源热泵使用达到28倍左右的增长，为什么会这样？就是我们把空气源热泵作为一个技术的解决方案，在华北地区大部分采用空气源热泵项目，特别是农村的煤改项目中大量采用。
第二个就是铜网箱海水养殖。我们了解到铜网箱有防止生物附着、可回收等优势。大家想像以铜网箱替代尼龙网的话，最大的问题是一次性投资，就投资来讲，铜网箱是传统尼龙网的2倍以上，这对于小的养殖户来讲他的承受力是有问题的。但是随着中国政府对养殖行业“十三五”规划的出台，其中一个就是建深海网箱，要建一万个。而尼龙是无法做到深海养殖，这对铜网箱来说是很大的机会，其中每一个深海网箱用20公斤铜，这个市场很大的。如果只看“十三五”的一万个可以想像这个市场已经很大。对于围 网来讲是一个更大的，就是岛屿之间用铜网，相当于围和一个区域，这个网箱更大，这从技术角度也是其他网箱做不到的，那么只能用铜网，这两个市场一个是深海网箱，一个围网都是对铜的拉动。但是这当中最大的障碍是初投资，是尼龙的2倍，对于资金不太充裕的渔民来讲这也是一个障碍。因此，我想呼吁铜行业关注这一市场，是否可以提供租赁的方式，租赁方式我们也做过测算，其实它的经济效益还是蛮好的。从投资回报的角度也是完全可以做正常的一个商业运作，所以说我希望大家能够进入到这一市场，来拉动铜网箱在这个领域的使用，这对我们铜行业的发展是会带来很大的驱动力。
最后总结我的发言，首先未来中国铜需求仍将在合理区间继续保持一定速度的增长。新城镇化建设、电网投资、新能源发电、新能源汽车等因素将在建筑、电力、交通等传统领域拉动新一轮铜需求增长。“2025中国制造”、“国家大气污染防治任务”等国家政策利好用铜，铜网箱海水养殖，等新应用领域将为铜开辟新的市场和机遇。
谢谢大家！
