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本周全国螺纹钢社会库存和钢厂库存合计下降约50万吨，产量下降6万吨，库存消化加快。现货市场在钢坯拉涨带动下震荡上行，低价成交尚可高价一般，本周环保限产正式开启，短期内成材或将偏强震荡。
原料端焦企开工率继续小幅下降，但库存仍有上升，河北钢厂新一轮焦炭采购价下调100元，再次打压焦炭的上涨势头，焦化利润已为负值，焦炭开工率持续下降，可考虑做多焦化利润。
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隔夜有色金属集体反弹。 铜现货持货商报价积极，下游商家多逢低接货为主，市场成交情况尚可，按需备货，53200支撑有效。伦敦金属交易所期镍价格周一反弹，因工业消费商买入镍以对冲价格进一步上涨的风险，投机客也涌入市场。此前两个交易日镍价下挫，镍低多后持有不追高。
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原油方面，周一国际油价盘中跌宕起伏，欧佩克上调2018年全球石油需求预测，并显示10月份该组织原油日产量下降，欧美原油期货受到支撑。然而美国原油产量不断上升抵消了对供应趋紧担忧的影响。 欧佩克主导的减产推高了油价，但是也刺激了美国页岩油产量增长。美国能源信息署在报告中预测12月份美国七个关键的页岩油生产区原油产量日均617.4万桶，比11月份原油日产量增加8万桶。
PTA方面，美国页岩油增产，投资者谨慎审视再平衡前景问题，致使国际油价上行动能放缓，PTA期现价因资金流入且聚酯产销旺盛而大幅上涨，参与者多关注翔鹭产出情况对供需层面的影响。短期来看，PTA主要是估值回升阶段，上涨动能仍在，操作上，前期多单继续持有，关注1801上的持仓，如果出现大幅减仓则止盈离场。
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巴西降雨提振产量前景，隔夜美豆震荡回落，美豆短期震荡走势，在950美分有较强支撑。受转基因证书审查因素影响，部分港口大豆或面临推迟到港风险，华南现货偏紧格局持续，现货及近月基差受到支撑，m1-5走扩。
国内油脂表现依然偏弱，市场交投未见明显回暖，后期工厂库存压力预计仍较大。油脂整体继续震荡调整，但预计空间有限。
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上证综指高开高走，连涨6日再创22个月新高；上证50指数创28个月新高；深成指亦创出22个月新高。两市成交较上日略有放大。银行股领涨两市。人工智能概念回暖。芯片国产化题材活跃。上周市场突破前高力度较强，短期上升趋势仍在，IPO审核速度低于预期，而且提高上市公司质量利好市场发展，中期市场维持多头思路，上市公司利润调节行为受到更严监管，继续利好具有真实良好业绩的蓝筹和白马个股，多单继续持。
黑色板块
资讯：2017年三季度全国工业产能利用率为76.8%，与二季度持平，与去年同期相比提高3.6个百分点。前三季度累计，工业产能利用率为76.6%，同比提高3.5个百分点，为近五年来最高水平。
化工板块
（1）周一(11月13日)纽约商品期货交易所西得克萨斯轻油2017年12月期货结算价每桶56.76美元，比前一交易日上涨0.02美元，交易区间56.3-57.15美元；伦敦洲际交易所布伦特原油2017年1月期货结算价每桶63.16美元，比前一交易日下跌0.36美元，跌幅0.6%，交易区间62.61-63.77美元。
（2）欧佩克发布的11月份《石油市场月度报告》上调了今年和明年全球石油需求增长预测，预计2017年全球石油日均需求增长153万桶。预计明年全球经济增长将从原先估计的3.5%加速到3.7%，欧佩克认为明年全球石油需求日均将达到9845万桶，比今年增加151万桶，比上次预测上调13万桶。
（3）昨日PTA现货商谈基差贴水40-45元/吨，仓单商谈基差贴水15-20元/吨。日内现货因价格大涨后交投活跃，参与主要以贸易商及供应为主，预估今日成交约6万吨，日内成交听闻5310元/吨自提、5325元/吨自提、5335元/吨自提、5360元/吨自提、5370元/吨仓单、5375元/吨自提、5380元/吨自提、5420元/吨自提、5430元/吨自提、5440元/吨自提以及5480元/吨自提等。
金属板块
1、四川富骅新能源高镍三元产能建设，投资10亿元，年产3.5万吨高镍三元正极材料NCM和NCA的第二生产基地正在建设中，年产10000吨的第一期工程将于2018年建成并投产，第二期工程将于2020年全部建成并达产。
2、美国自由港迈克墨伦铜金矿公司印尼分公司周一表示，已经重启通往旗下大型铜矿巴布亚(Papua)的主要供应道路。此前因该地区发生枪击事件，道路于周日关闭。
3、据SMM了解，山东临沂政府要求临沂3家镍生铁工厂从11月15日开始至2018年3月15日，按照产能限停产50%。离11月15日仅2日，SMM调研此次限停产相关工厂了解，截止到今日（11月13日）中午，临沂政府并未下发后续通知或有工作人员入驻现场督导，当地工厂表示往常可能已经有相关指导意见下发，但此次并无后续通知或其他行动。
4、11月13日，中国忠旺控股股东刘田忠控股的忠旺美国宣布，已和爱励铝业有限公司达成一致，终止双方的合并协议。公司给出的终止理由为“该交易在获得美国外国投资委员会（CIFUS）的审批方面存在较大不确定因素，并购双方选择让协议于2017年11月12日期满后终止”。
农产品板块
1、CBOT-1月大豆合约收跌12-3/4美分，或1.3%，报每蒲式耳9.74-1/4美元。CBOT-12月豆粕合约收跌3.20美元，报每短吨311.30美元，12月豆油合约下跌0.48美分，报每磅34.33美分。
2、巴西北部普遍降雨，预计将提振作物前景。AgRural：巴西大豆种植完成57%，五年均值56%，去年同期63%。3、AgRural预期巴西2017/18年度大豆产量1.102亿吨。4、美国农业部称，上周出口检验美国大豆208.7万吨，符合预期，但低于去年同期，当时为278.5万吨。
5、印尼行业协会表示，印尼9月棕榈油出口量为2757900吨，较前月下滑7.5%。
6、 国家农业部对于GMO进口证书管理加强，一船一证，有部分船期或延迟到港。
金融板块
1、美国三大股指集体上涨，道指标普结束两连跌。道指收涨0.07%，报23439.70点。纳指收涨0.1%，报6757.6点。标普收涨0.1%，报2584.85点。通用电气股价大跌逾7%。投资者继续关注财报与美国税改方案在国会的进展。
2、IMF：欧洲经济复苏日益可持续、增强、扩大；欧洲各国央行应作好准备在薪资加速上升时逐步撤走刺激措施；通胀上升为英国升息提供理据；若英国退欧混乱，可能导致英国及欧元区经济增速“明显”降低。
3、中国10月新增人民币贷款6632亿元，预期7450亿元，前值1.27万亿元；M2同比增8.8%，增速再创历史新低，预期9.2%，前值9.2%；10月社会融资规模10400亿元，预期11000亿元，前值由18200亿元修正为18199亿元。
4、统计局数据显示，三季度全国工业产能利用率为76.8%，与二季度持平。前三季度累计，工业产能利用率为76.6%，同比提高3.5个百分点，为近五年来最高水平。三季度以来钢铁、煤炭领域产能利用率延续回升态势；装备制造业持续高于工业平均水平。
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文章来源：微信公众号美尔雅(600107,股吧)期货
