摩根士丹利发表报告,精选六只业绩惊喜股份,本港上市的包括中移动、中电及香港电讯。
该行指,基於工信部今年未有再要求电讯商降费,及受惠内地近月数据流量增长逾120%,料中移动次季收入增长加快。该行又认为,中移动具4G发展优势,加上固网宽频市场份额提升,是市场最大受益者,预期次季服务收入增长5-6%,纯利按年增3%。评级「增持」,目标价100元。
大摩表示,在众多本港公用股中,电能是行业首选,估计上半年业绩强劲,归因於澳洲业务盈利反弹及香港电力业务稳健。目标价80元,评级「增持」。
报告提到,香港电讯是大摩首选股份,目标价12.5元,评级「增持」。尽管移动及宽频收入增长放缓,但料香港电讯可继续受惠与CSL合并後的协同效应,带动中期经调整资金流(AFF)及每单位分派(DPS)同比增长7.6%。