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摩通升建滔积层板目标价至5.1元 评级「增持」

时间:2016-07-26 11:01:22

摩根大通发表报告指,建滔积层板(01888.HK) +0.080 (+1.643%) 沽空 $47.85万; 比率 18.847% 过去三年大力发展房地产,今年房地产将首次为集团的现金流及利润带来显着贡献,相信更为强壮的房地产市场对集团的核心业务有利,因家用电器、LED照明及其他许多建筑相关电子设备已构成积层板及铜面板需求的40%,加上其他板块如通讯及电脑(主要为国产)亦开始出现温和复苏。

该行维持对集团核心积层板业务的销售增长预测为5%至6%,毛利率保持稳定於18%,上调今年集团盈利预测以反映更多来自房地产的收入,及集团出售一块深圳地皮所带来的一次性收益。该行将目标价由4.3元上调至5.1元,维持「增持」评级。

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