中国银盛资产管理董事总经理郭家耀表示，美股周三个别发展，联储局一如市场预期维持利率不变，但表示经济前景面临的短期风险下降，市场对加息前景仍未有明确方向。道指走势反覆，纳指则受科技股业绩消息刺激造好。油价继续受供应过剩忧虑影响而回落，美国10年期债息下跌5.4点子至1.50厘水平，金价低位则显着反弹。港股预托证券大致偏软，预料大市早段跟随低开。
内地股市受压，中央政治局会议强调有效防范和化解金融风险隐患，内地监管有全面收紧迹象。中银监拟收紧银行理财资金监管，中证监对A股IPO审核趋严，拟加强对IPO企业及中介机构监管。受监管力度加剧消息打击，昨日沪综指显着下行，午後跌势进一步扩大，沪综指一度重挫3.6%，尾市跌势减缓，沪综指收市下跌1.9%，失守3,000点水平。沪深两市成交额8,069亿元人民币，较上个交易日大幅增加。港股走势反覆，外围不明朗因素增加，市场观望日本央行议息结果，内地股市表现亦有拖累，预料指数在结算後或下试21,500点水平，阻力在22,300点附近。
据根内地媒体报导，内地基金二季报已全部披露。资料显示，二季度随着各种负面消息的落地，基金的风险偏好有所提升，股票类仓位有所上升。不过在这种背景下，基金仍大力减持金融股。二季度期间，基金累计减持银行股和保险股7.13亿股，减持市值高达83.3亿元人民币，减持榜前20位，银行及保险占据一半。来自凯石金融产品研究中心的研报显示，截至二季末，基金仓位总体有所提升，股票型基金仓位87.99%，较上一季基本持平；混合型基金较一季度相比仓位上升4.94%至60.34%。其中，平衡混合型基金加仓最多，加仓幅度达17.14%。虽然基金整体仓位在上升，但低估值的金融板块在大盘重心不断下降的背景下，依然没有得到基金的关注。新华保险(601336,股吧)成为基金减持的重点，今年二季度共有26档基金清仓新华保险。排在减持榜第二三位的公司是北京银行(601169,股吧)和兴业银行(601166,股吧)。从减持的绝对金额来说，民生银行(600016,股吧)则排在首位，有100档基金减持民生银行，累积减持数量2.27亿股，合计金额高达22.2亿元人民币。虽然银行股估值处於历史低位，但银行的坏账风险仍受关注，预料机构投资者大手增持机会仍不大。
(笔者为证监会持牌人仕，本人及客户没持有上述股份)
