花旗报告指出,香港电讯(06823.HK) -0.100 (-0.836%) 沽空 $1.88百万; 比率 2.514% 上半年收入、EBITDA及经调整资金流分别按年增2.6%、1.6%及5%,大致符合预期,而因受益於与CSL整合後带来的成本协同效应,纯利按年升30.3%,集团维持今年营运开支对销售比率指引约20%,及资本开支占收入低於10%的目标。
该行指,随着2017年後固网宽频市场竞争减弱,料EBITDA率将会改善,并估计未来2年经调整现金流及股息增长稳定,上调2016-18年盈测4%至7%,目标价由11.8元升至13.2元,维持「买入」评级。(ka/t)(报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2016-08-10 16:25。)