文/万永强(智通财经研究中心总监)
美股周二(8月8日)小幅收低，道指下滑0.15%，终结了连续九日创新高的积极走势。投资者重新燃起对地缘政治风险的担忧情绪。道指收跌33.08点，跌幅为0.15%，报22085.34点。纳指收跌13.31点，跌幅为0.21%，报6370.46点。标普500指数收跌5.99点，跌幅为0.24%，报2474.92点。
恒指周三(8月9日)早盘低开0.34%，开盘后一度倒涨21点，最高见27876点，随后高位抛压骤增，再次转为下跌，最低见27602点，午后港股跌幅收窄。截至收盘，恒指跌0.35%，报27757.09点，大市成交额964.2亿。
地缘政治紧张局势升温 恒指上攻受挫
高歌猛进的恒指在周三遭遇了一盆冷水，本来按照惯性还会上攻，特别是离岸人民币升破6.70关口，创逾10个月新高，对股市都是重大利好消息。
可是风云突变，朝鲜半岛再起风云，美国总统特朗普警告称朝鲜若威胁到美国，就会"面对这个世界前所未见的烈火和暴怒"。此话一出，全世界为之震惊。而朝鲜方面也是不甘示弱，朝中社援引朝鲜人民军战略军发言人发表声明说，为压制和牵制美国战略轰炸机所在的关岛安德森空军基地等军事基地，并向美国发出严重警告的信号，朝鲜人民军战略军正慎重考虑用“火星-12”型中远程战略弹道导弹对关岛周边进行包围射击的作战方案。由于美朝双方都态度强硬，后市如何演变需要密切留意，如果局势升级对股市会产生重大负面影响。
目前受影响最大的韩国股市出现了“股债汇”三杀，市场避险情绪急剧升温，黄金价格出现大幅上涨。
另外周三还有其他的利空因素：一是据四川省政府新闻办消息：截至今早9点30分，四川九寨沟地震造成13人死亡，175人受伤，不过这次灾情总体对股市影响不大。二是有“新债券大王”之称的Jeffery Gundlach预计，通过押注美股标普500指数下滑，他将获得400%的回报。尽管说事实未必如此，但投资者还是要警惕美股出现调头的风险。
至于中国内地新公布的CPI及PPI数据，略低于预期，国家统计局周三发布的2017年7月份全国居民消费价格指数(CPI)和工业生产者出厂价格指数(PPI)数据显示，CPI环比上涨0.1%，同比上涨1.4%;PPI环比上涨0.2%，同比上涨5.5%。
防御性品种涨幅居前 地产股继续上涨
从盘面看，市场的热点不多，主要是防御性品种涨幅居前：联邦制药(03933)涨10.11%、复星医药(600196,股吧)(02196)涨3.5%、中国中药(00570)涨1.2%、海尔电器(01169)涨7.52%、海信科龙(000921,股吧)(00921)涨2.84%、现代牧业(01117)涨5.93%、蒙牛乳业(02319)涨2.24%。
其中联邦制药(03933)表现凶猛，近期党中央、国务院决定开启第四批中央环境保护督查工作。医药行业向来是被环保督查的重点，而原料药企业则是重中之重，监管力度加大对原料药行业影响很大，随着限产等政策实施，原料药掀起一阵涨价风。受益于原料药涨价趋势，联邦制药近3天已累计上涨。原料药业务2016年为公司贡献了28.71亿，占公司总营收的40.65%。目前公司中报还未出，市场对其或有所期待。
地产股继续上涨。富力地产(02777)涨5.59%、中国金茂(00817)涨3.74%、龙光地产(03380)涨2.68%、中国恒大(03333)涨2.68%、融创中国(01918)涨2.17%、碧桂园(02007)涨1.19%。该板块业绩依然是硬道理。
煤炭股上涨。智通八月金股中煤能源(01898)涨2.93%、兖州煤业(600188,股吧)(01171)涨2.89%、首钢资源(00639)涨1.69%。据中国太原煤炭交易中心，自8日零时起，山东、山西、河北等地焦炭价格每吨普涨80元，焦炭价格第五轮上涨已然开启。此前的四轮提涨幅度均为每吨50元，第五轮调涨后，每吨累计涨幅将达到280元。A股方面煤炭股也是涨势凶猛。
黄金贵金属有色资源上涨，智通七月金股中国铝业(02600)涨3.62%，八月金股紫金矿业(02899)涨3.03%，五矿资源(01208)涨2.1%、中国罕王(03788)涨1.83%、招金矿业(01818)涨1.38%。其中的紫金矿业(02899)投资者可留意，一旦朝鲜半岛局势紧张则避险资金就会涌入。
恒指关注5日均线 推荐人民币升值概念股
上涨个股：美图公司(01357)涨6.7%。港交所数据显示，8月7日-8日美图公司获港股通连续两个交易日净买入，累计净买入约786万港元。自纳入互通标的后，港股通累计净买入美图公司11亿港元，截至8月7日持股1.47亿元，占比3.45%，持股比例和对应市值均已经超过3月美图股价“闪崩”前的水平。美图是香港上市的仅次于腾讯的第二大互联网公司，在全球拥有超过12亿的用户，且每天有超过150万的新增下载用户。美图董事长蔡文胜近日曾表示，在估值上，美图第一个目标是三千亿的市值，也就是腾讯的10%。该股短期涨幅较大，观察5日均线位置的支撑。
下跌个股：中芯国际(00981)跌10.36%。公司早前公布今年第二季业绩表现，销量按季下跌5.3%，略差于集团指引预期的下跌3%至上升6%，逊于市场预期。而下跌主要由于是中国智能手机方面的需求放缓等因素造成。
从技术上看，恒指在地缘政治紧张的影响下出现调整，但5日均线对股指构成支撑，接下来重点看朝鲜半岛局势的演变，5日均线是行情强弱的分水岭。在大盘稳定的情况下可以重点关注人民币升值概念股：如中国国航(00753)及玖龙纸业(02689)等。
