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《大行报告》瑞银升中移动(00941.HK)目标价至120元 评级「买入」

时间:2016-08-12 10:20:00

瑞银报告指出,中移动(00941.HK) +1.550 (+1.603%) 沽空 $2.02亿; 比率 10.593% 中期派息比率维持在43%,管理层指会研究未来派息政策方向,冀可增加股东利益,该行相信,集团年底有机会宣派特别股息。管理层维持资本开支指引,并称暂看不到监管部门要求实施非对称政策。该行调整中移动2016/17/18年盈测-0.8%、0.7%及4.3%,至1,080亿、1,173亿及1,273亿元人民币,目标价由110元升至120元,重申评级「买入」。

报告提到管理层给予较保守的指引,预期下半年收入增长将低於上半年的6.9%,主因集团计划取消国内长途及漫游费用,将拖累话音收入表现。集团估计,全年营销成本持平(上半年按年降7.4%),若撇除上年因出售铁塔而获得一次性收益,料今年全年纯利增长将快於上半年的5.6%。(ka/t)(报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2016-08-11 16:25。)

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