文/万永强(智通财经研究中心总监)
美股周三(8月30日)继续收高，科技股强劲推动纳指攀升逾1%，苹果股价收涨0.27%，再次创下了历史新高。美国ADP私营就业与二季度GDP数据均好于预期，标普500指数连续第四个交易日上涨。投资者仍在评估地缘政治局势与飓风哈维的后续影响。
道指收涨27.06点，涨幅为0.12%，报21892.43点;纳指涨66.42点，涨幅为1.05%，报6368.31点;标普500指数涨11.29点，涨幅为0.46%，报2457.59点。
恒指周四(8月31日)早盘低开0.57%，开盘后呈震荡下跌走势，午后港股跌幅扩大，最低见27861点，尾盘有所回升，恒指依然站在5日均线的上方。截至收盘，恒指跌0.44%，报27970.3点，大市成交额1028.13亿。
四大行业绩无亮点 恒指主动回撤
其实周四并没有什么利空因素，因为美股都是上涨的，而且民间就业服务机构ADP数据也不错，8月份美国私营部门新增就业23.7万人，高于预估的18.5万。另外美国商务部公布，美国第二季度国内生产总值(GDP)增长年率被上修至3.0%，为逾两年来最快增速，此前市场预期为增长2.7%。
唯一不太理想的就是市场寄予厚望的特朗普关于税改的讲话。特朗普在密苏里州一家制造业工厂发表演讲时称，将为每天辛苦工作的美国人实现真正的税改，但税改细节方面的信息一点都没有，继续打嘴炮，但市场早已习惯了，也谈不上利空。
中国方面的数据，国家统计局公布中国8月PMI为51.7，高于预期值51.3和前值51.4，数据显示上游景气度提升，但中下游行业无法通过提价来转嫁上游成本上涨的压力，投资者还是担心出口、基建、房地产投资等上半年拉动经济增长的因素会在下半年走弱。不过总体看中国经济还是稳中趋升。从以上看，基本上都是利好消息，但港股周四还是出现了调整。
智通财经APP认为，这种走势还是良性的，属于主动回撤，因为港股在突破28000点之后有恐高情绪，且周四公布的四大行业绩没有超预期，分红方面也没有特别之处，再加上近期涨幅较大，因此出现调整，这对指数的拖累比较大。不过，这种调整还是属于技术性的调整，毕竟银行方面的不良贷款率集体下降，资产质量逐步向好，未来依然是稳健的投资品种。综上，大盘方面无需太过担忧，把握个股才是最主要的。
中报行情炒作之后 新能源汽车产业链或将接棒
从盘面看，龙头腾讯控股(00700)依然表现稳健，重返上升通道，只要腾讯稳住，大盘基本没有太大问题。近期市场的炒作方向主要围绕中报行情展开，如涨幅前列的恒腾网络(00136)中报扭亏，网龙(00777)、复星国际(00656)、中国龙工(03339)、招商局港口(00144)、昆仑能源(00135)等业绩大幅增长。对于这类品种，除非前期潜伏，追高还是比较危险。
那么接下来，市场的机会在哪里?智通财经APP认为，在经过了业绩的洗礼后，接下来下半年业绩有良好预期的品种才会持续走强。智通财经APP认为，新能源汽车产业链将是一个很强的风口。特斯拉Model 3 即将交付，2018 年周产能超过1 万辆，全年销量将超过30万辆。沃尔沃、戴姆勒和大众纷纷公布自己的新能源汽车战略。政府明确支持新能源车发展，后续有望有持续利好。新能源汽车产业链里面最强的当然是其中的上游，尤其是钴，随着新能源汽车加快发展，对钴的需求形成强劲支撑，而钴产能增长有限，其价格的上涨可以说非常地迅猛。
从以上看出钴的价格处于上升周期，8月初至今先LME钴报价已经从55000美元/吨上涨至60000元/吨，较6月初上涨10%，预计接下来钴基本面依旧供应偏紧。
港股方面，钴的主要标的是洛阳钼业(03993)，公司是全球第二大钴生产商，其控制的TFM 拥有的刚果Tenke 矿区是全球范围内储量最大、品位最高的铜、钴矿产之一，具有长周期、低成本的特点，如果未来钴再度出现涨价，则对公司业绩会产生良好的催化。据估算2018年钴价每上升10%，就会为洛钼盈利带来8%的改变。再加上公司已经与A股方面的杉杉股份(600884,股吧)签订了《战略合作框架协议》，就钴产品的采购与销售以及钴、锂等金属资源项目开发进行战略合作。钴产品是杉杉正极材料产品的主要原材料之一，而杉杉股份是全球产能规模最大的正极供应商，两大巨头的强强联手，充分保障了洛阳钼业的下游需求。因此，智通财经APP对洛阳钼业的后期走势依然乐观。
