麦格理发表报告,将会德丰(00020.HK) -1.700 (-3.926%) 沽空 $1.48千万; 比率 22.259% 评级由「跑赢大市」降至「中性」,因年初至今股价已回升不少,相信已反映大部份利好因素。在本港地产股之中,会德丰股价表现最强劲,年初至今升33%,同期,整个地产股板块仅升13%,恒指更只有5%升幅。集团现价为2017年市盈率8倍,重返过去5年平均值。该行估计全年每股派息1.2元,股息收益率2.8%。
报告指出,会德丰年初至今合同销售额达118亿元,料全年可达147亿元,即按年升14%,料增长势头持续至2017-18年,合同销售额将升至180亿元及190亿元。
该行相信,会德丰成功由控股集团转型至本港首五大地产商,集团土地储备达830万平方米,料未来3-4年销售规模超过100亿元水平,调整2016-17年盈测-7.3%及+14.5%,反映将军澳CAPRI入账时间,目标价上调4.2%至42.94元,反映更高的销售均价及销售预期。(ka/u)(报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2016-08-16 12:25。)