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国泰:开启新能源进攻周期 给予广汽集团 ( 02238.HK) “增持”评级

时间:2019-01-08 16:22:00

格隆汇1月8日丨国泰君安发表研报指,维持广汽集团(601238,股吧)( 02238.HK)“增持”评级。集团(含合资品牌)12月销量为18.7万,同比+5%,远超行业增速(预计为-18%),符合市场预期,其中自主传祺销量为5万(同比+15%),预计2019年广汽丰田扩产计划的落地和新能源轿车AionS的上市逐步释放估值压力。

集团(含合资品牌)2018年销量为215万(同比+7%),预计2018年公司投资收益同比+25%,归母净利润同比增速超过12%。维持公司2018/2019年EPS预测为1.50/1.82港元,维持目标价13.5港元。

广汽集团 ( 02238.HK)收报7.35港元,跌2.91%,成交1.44亿港元,最新总市值1071亿港元。

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