香港多元品牌休闲餐饮集团太兴赴港IPO 近年毛利率高达70%

格隆汇获悉，1月18日，太兴集团控股有限公司(下文简称“太兴集团”)向联交所主板提交上市申请资料，交银国际作为独家保荐人。

集团为源自香港的多元品牌休闲餐饮餐厅集团。除旗舰品牌“太兴”外，透过自创、收购及授出特许权成功壮大品牌组合，当中包括下文所载“茶木”、“靠得住”、“敏华冰厅”、“锦丽”、“东京筑地食堂”、“渔牧”及“饭规”。最后可行日期，集团的餐厅网络有185间餐厅(178间餐厅由我们经营、7间由特许经营商经营)，当中122间位于香港、62间在中国内地及1间设于澳门。

来源申请版本

根据弗若斯特沙利文报告，在2017年，集团分别于香港自营休闲餐饮餐厅市场的收益排名第一；于香港台式休闲餐饮市场的餐厅数量排名第一；及于中国内地自营休闲餐饮餐厅市场的收益排名第二。

值得注意的是，2016财年、2017财年及2018年首9个月，集团为不同品牌旗下开设28间、32间及23间新餐厅，大部分门店通常在2至3个月内已达到收支平衡。

格隆汇了解到，往绩记录期间，超过97%收益源自自营餐厅。按品牌划分，集团收益的绝大部分来源于旗舰品牌“太兴”，2016财年、2017财年及2018年首9个月，来源“太兴” 品牌收益分别为18.68亿港元、19.01亿港元、15.40亿港元，分别占总收益的74.4%、68.6%、65.6%；来源“茶木”收益分别为3.92亿港元、5.37亿港元、4.20亿港元，分别占总收益的15.6%、19.4%、17.9%；来源“靠得住”收益分别为1.15亿港元、1.50亿港元、1.51亿港元，分别占总收益的4.6%、5.4%、6.4%。

按品牌分类的收益明细(来源申请版本)

按地区划分，集团收益主要来源于香港与澳门，且占总收益比例不断上升。2016财年、2017财年及2018年首9个月，来源港澳地区收益分别为18.34亿港元、21.02亿港元、18.10亿港元，分别占总收益的73.0%、75.9%、77.1%。

按地区划分的收益(来源申请版本)

经营数据概要：按品牌划分的若干关键绩效指标

图片来源申请版本

图片来源申请版本

图片来源申请版本

图片来源申请版本 附注：可资比较餐厅界定为于整段比较年度期间全面经营的自营餐厅

往期财务方面，2016财年、2017财年及2018年首9个月，集团分别实现收益约25.13亿港元、27.71亿港元、23.49亿港元；毛利分别为17.78亿港元、19.84亿港元、16.81亿港元；毛利率分别为70.7%、71.6%、71.6%；净利润分别为1.97亿港元、2.10亿港元、2.89亿港元。

集团拟将IPO融资拨作下列用途：用于开设新餐厅；用于翻新香港及中国内地现有餐厅；用于加强及扩展香港食品厂房及扩充中国内地食品厂房；及用作集团一般营运资金。