格隆汇2月13日丨虽然利福国际(01212.HK)发盈警,预期去年度纯利按年倒退约53%,但花旗相信利福国际盈利下跌主要源于投资亏损,集团核心盈利将胜预期,因此维持其"买入"评级,目标价为20港元?
利福国际预测2018年度纯利约15.5亿港元,低于花旗预估的18.07亿港元,相信与去年股市下跌,令来自金融投资的亏损高于预测有关?花旗预测,利福国际下半年的投资亏损约4亿港元,预料2018全年来自投资物业的收益不会高于去年上半年,所以估计利福国际去年的核心盈利最少达19.3亿港元,高于原来估计的18.6亿港元?
报告还称,在国际知名品牌支持下,估计其化妆及护肤产品需求强劲,多港元化的采购组合亦提升了利福国际的盈利能力及盈利弹性,令公司保持充裕的现金,再者集团拥有自置物业,估值亦吸引?