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富瑞:华润燃气目标价削至44港元 维持买入评级

时间:2019-02-19 14:33:37

富瑞调低华润燃气(01193)目标价,由45.25港元降至44港元,评级维持“买入”。

富瑞称,预期华润燃气2018年下半年纯利为19.8亿元,同比上升29%,主要得益于强劲气体销售、毛利回复等,其对华润燃气的2019和2020年每股盈测高于市场预估。

富瑞称,若以贴现现金流估值,受监管影响的接驳费风险属温和,调低2019年每股盈利预测3%,计入人民币贬值及新接驳放缓的因素,目标价降至44港元。

截至发稿,华润燃气(01193)涨2.32%,报33.10港元。

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