格隆汇3月14日丨野村发表研究报告指,混合所有制改革会继续帮助 中国联通(00762.HK) 进入潜在客户及企业市场。该行维持其“买入”投资评级,目标价由10港元上调15%至11.5港元。在电讯板块中,该行维持首选中移动(00941.HK),其次中联通,最后中国电信(00728.HK)。
该行表示,中联通昨天公布全年业绩,其服务收入符合预期,但盈利按年增长458%,远超预期26%。为反映中联通收入快速增长和其良好成本控制,该行上调其2019-2020财年的盈利预测3-6%,又认为其审慎的5G资本开支预算能缓和货币化的压力。
该行指,随著政府工作报告提出,要求今年移动网络流量平均资费再降低20%以上(2018年为至少降低30%),相信手机市场的竞争将消失,有助缓和中联通在每月每户平均收入(ARPU)的压力。该行又相信深化与不同行业的合作,有助集团长远开发5G业务机会。