格隆汇5月14日丨环旭电子(601231)(601231.SH)公布，公司全资子公司环鸿电子股份有限公司(Universal Global Technology Co., Limited，“UGT”)，拟与新加坡交易所上市公司Memtech的控股股东Keytech Investment Pte. Ltd.(“Keytech”)、Keytech全体董事及庄氏家族，共同发起对Memtech的收购要约。
要约方为UGT在新加坡设立的特殊目的公司M-Universe Investments Pte. Ltd.(“M公司”)，以要约方式收购全部Memtech已发行普通股，若要约方在要约截止时成功收购全部Memtech已发行普通股，其后将完成Memtech私有化及从新加坡证券交易所退市。此次收购为附条件要约收购，以最低持股比例条件获满足为生效条件，但要约方保留将最低持股比例条件降低至超过50%的权利。
截至此次收购前，Memtech为新加坡证券交易所上市公司，以Memtech发行的普通股(不包括库藏股)计算，Keytech持有Memtech 44.03%的股份，Keytech董事及庄氏家族直接持有Memtech 13.77%的股份。
此次对Memtech的收购要约由UGT、Keytech、Keytech董事及庄氏家族共同发起。M公司初始已发行及实收股本1.00美元，包括1股普通股。UGT向M公司预付资金，预计以现金约7986.25万新加坡元收购Memtech 42.23%的股份，收购Memtech实际使用的资金额按照此次收购的同等价格作为出资认购M公司新发行股份；Keytech、Keytech董事及庄氏家族已出具接受要约并再投资的不可撤销的承诺，接受要约并以此次收购的同等价格直接，或通过Keytech间接，认购M公司新发行股份。
Memtech于2004年在新加坡证券交易所主板上市，是一家全球性的元器件解决方案提供商，涉及汽车零部件、工业和医疗、移动通信和数码相关消费品。Memtech在中国设有东莞、昆山、南通等三个生产基地。除在中国拥有广泛的销售网络和工程办事处，在德国、日本、美国和中国台湾设有办事处。Memtech的客户除全球知名的整车厂供应商Hella、Magna、Lear、Denso和Kostal外，还为大众、通用等主要汽车制造商，富士康和天弘等领先制造服务商，以及华为、联想、三星和Netgear等知名品牌商提供产品和服务。
于2017年度及2018年度，Memtech分别实现营业收入1.70亿美元及1.92亿美元，净利润1412.5万美元及960.1万美元。于2018年12月31日，Memtech资产净额约为1.26亿美元。
此次拟收购的价格为每股1.35新加坡元，对应目标公司EV/EBITDA即企业价值倍数为5.93倍；对应目标公司P/B即市净率为1.10倍。此次拟收购的价格相较5月10日Memtech收盘价1.090新加坡元/股高出23.9%。
如此次收购成功，完成Memtech私有化及从新加坡证券交易所退市，收购完成后，Keytech将持有M公司57.77%的股份，UGT将持有M公司42.23%的股份。
公告称，UGT同意作为战略投资者联合进行要约收购，以深化其与Memtech的合作关系，有利于其增强相对于同行的竞争优势，提升和丰富其设计和供应链能力。
