金沙中国(1928 HK)第三季经调整物业EBITDA为755亿美元,同比微增0.1%,轻微逊于我们预期1.5%(766亿美元)。集团经调整物业EBITDA为35.7%,同比增长70个基点,主要由于良好的成本控制能力及高利润率的中场贡献。
中泰国际评论:集团第三季主要受到贵宾厅毛收入按季大跌22%所拖累,但中高赌收同仍然稳健,同比增长9%。公司把赌 转移至高端中场区域,成功推动高端中场增长。期内核心中场毛收入同比增长8.1%,高端中场毛收入同比增长9.4%。四季酒店及瑞吉酒店豪华套房能够在2020年推出市场,而伦敦人项目在2020至2021年分阶段落成,我们认为可为集团2020至2021年EBITDA增长带来贡献。