花旗发布研究报告,给予滔搏(06110)“买入”评级,目标价14.55港元。
报告提到,预期公司今年首两个月收入同比增长超45%,高于市场预期。耐克及阿迪达斯在中国的零售商宝胜国际公布,今年首两个月累计收入同比上升44%,显示耐克及阿迪达斯今年第一季度在中国市场的强劲恢复。
该行表示,公司过往的收入表现大多优于宝胜国际,因此预期滔搏今年首两个月累计收入增长超45%,高于市场预期,考虑到滔搏优于行业的零售折扣表现以及渠道库存管理,且财年下半年受益于经营杠杆的正向贡献,预计其2021财年EBIT将高于市场预期。在中国运动用品版块持续推荐滔搏。