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科创板基金热销专家:把握机遇也需关注风险

时间:2019-05-04

继4月22日首批7只科创板基金获批后,26日首只科创板方向基金易方达科技创新混合基金在中国银行(601988)单一渠道正式开售,不出意外地遭遇“抢购”,当日认购申请金额超百亿元。

29日,易方达基金公司发布公告称,易方达科技创新混合型证券投资基金已于26日结束募集。由于累计有效认购申请金额超过募集规模上限10亿元人民币,公司对有效认购申请采用“末日比例确认”的原则予以部分确认,确认比例为9.747474%。

29日,南方科技创新、华夏科技创新、嘉实科技创新、汇添富科技创新灵活配置、富国科技创新灵活配置、工银科技创新3年封闭等6只科创板基金同日发售。业界预计,这些基金将集体出现“比例确认”情形。

不过专家也提醒,投资者宜理性看待科创板投资,在把握机遇的同时也需关注风险。

首只科创基金实募超百亿元

4月26日,易方达基金发布关于易方达科技创新混合进行比例配售的公告。公告内容显示,根据统计,截至4月26日,易方达科技创新混合累计有效认购申请金额(不包括利息)已超过募集规模上限人民币10亿元,基金管理人将对4月26日有效认购申请采用“末日比例确认”的原则予以部分确认。未确认部分的认购款项将退还投资者。末日确认比例将另行公告。

易方达科技创新混合为首批获批的7只科创基金中,首只开启募集的产品。该基金的募集起始日为4月26日,从上述公告内容看,易方达科技创新混合发行首日即结募。

对于募集的实际规模,记者试图采访易方达基金,该公司人士表示,一切以公告为准。但有接近渠道人士透露,全天的募集规模的确已超百亿元,末日确认的比例或将低于10%。北京商报记者注意到,在发售当天,有投资者预测到会出现比例配售,特意加码认购,以期持有原计划数量份额,但最后可能连预期的一半也没达到。此外,4月27日,还有投资者在该只基金的基金吧咨询:“是不是卖完了?”

一天结募且比例配售或成定局

记者通过部分渠道人士了解到,截至4月29日下午5时,华夏科技创新混合规模已达245亿元,富国科技创新灵活配置混合超过200亿元,嘉实科技创新混合超过100亿元。而工银瑞信科技创新3年封闭运作混合早上开售20分钟认购就超过了10亿元,目前规模或在45亿元左右。某国有银行渠道群也有消息称,截至昨日下午1时,全渠道认购南方科技创新混合的规模已达到100亿元、汇添富科技创新灵活配置混合100亿元。根据上述数据统计,6只科创基金的认购总规模已达到790亿元。

值得一提的是,以华夏基金为例,该只产品的募集上限规模为10亿元,若按照比例配售,则其比例或将低至4.08%,超过此前比例配售最低的睿远成长价值混合A,再创新低。据悉,睿远成长价值混合A的募集规模上限为50亿元,实募规模为710.81亿元,配售比例约为7.03%。

对于上述认购火爆现象发生的原因,长量基金资深研究员王骅表示,科创板从去年被提出后一直热度较大,但是因为科创板的门槛较高,普通投资者并不容易参与。与此同时,能够借道参与科创板的科创基金从申报到发行吸引了较多关注度,公募基金作为普惠金融和专业投资工具,自然受到投资者的追捧。

在业内人士看来,根据当前的认购情况,以6只产品份额发售公告规定的募集上限10亿元,一天结募且比例配售或将成定局。

投资者应理性参与科创板投资

面对投资者布局科创基金的热情,为了更好地分得一杯羹,部分券商渠道也在有策略的营销。南方一家券商渠道人士提及,在29日上午10点就接到通知,工商银行(601398)主力代销的工银瑞信创新3年封闭运作混合已超10亿元,因此该券商渠道内部通知“预计29日就会关停,30日不会在其他渠道销售了,请各位不用营销这只基金了。”

也有代销机构提醒投资者注意配售比例。某券商渠道群里就有消息指出,“按照目前情况,预计配售比例在11比1左右,早上购买的客户如果觉得配售比例低,可以考虑追加委托认购,未获配资金5月7日晚退回账户(T+3)”。

此外,记者注意到,在6只产品募集尚未结束之时,部分基金公司更借着科创基金的“东风”,宣传自家的与科技创新主题相关的基金产品。如嘉实基金(博客,微博)就发布相关图片,配以“不要因为比例配售而遗憾,投资科技创新的路不止一条”的广告语,推荐旗下一只投资前沿科技的沪港深股票型基金。汇添富基金也发布图片介绍2只可以布局海外医疗、IT以及科创板股票的行业主题基金。

在业内人士看来,在科创板采用投资者适当性管理制度的背景下,科创板基金热销折射出普通投资者对科技创新投资和科创板市场的浓厚兴趣。

产融浙鑫财富首席经济学家周荣华表示,从目前已获受理的科创板申报企业来看,大多数企业具备较强的“科创属性”,并表现出较好的成长性。由于科创板对个人投资者设置了一定的门槛,科创板基金成为散户投资科创板的主要通道,因而受到热捧。

前海开源基金首席经济学家杨德龙表示,科创板企业多数为初创企业,未来能否成功存在很大的不确定性,这意味着科创板的投资风险大于主板和创业板。

南方基金副总经理兼首席投资官(权益)史博也表示,科创企业资质参差不齐,加上科创板放宽涨跌幅限制可能导致市场发生投机交易行为,建议投资者理性参与科创板投资。据新华社、北京商报

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