报告日期：2018年8月22日
★调研情况：
（1）调研地点：自石河子-沙湾-奎屯，棉花种植面积持稳或小增，未来面积扩种的潜力很小；石河子单产预期有所提升，沙湾单产预期下滑，最终产量预期持平或略增。
（2）石河子农八师植棉面积今年变化不大，棉花长势正常，后期天气不出问题的话，将又是一个丰收年。今年单产预计增幅10%左右。后期天气方面，主要担心早霜和持续低温阴雨天气。若天气正常，预计今年皮棉产量50万吨出头，预计同比持平略增。
石河子基本全是兵团的地，90%以上都是种的棉花，未来面积基本无继续扩大的空间
兵团改制令籽棉收购市场化，按质论价。因团厂加工厂承包给多家企业，会形成区域性的竞争。
（3）沙湾植棉面积小增，单产预计下滑，产量预计和去年基本持平。沙湾植棉面积增长基本到头了，明年面积下滑的可能性较大。
沙湾某棉企负责人预计今年籽棉开秤价预计在7.0元/公斤以上，之后可能会回落到6.4-6.5元/公斤左右。
1
调研目的
8月是棉花成熟关键期，影响着棉花产量和品质的形成，此次调研路线覆盖南疆和北疆，全面考察产棉区，从种植情况、长势、产量预测、收购价等方面，到大贸易商、纺织厂、交割库，全线覆盖棉花上、中、下游，旨在更为准确全面的了解当地新棉产量、品质、种植成本、收益情况、收购价预期以及行业内各环节对棉价后期走势的看法、套保策略等内容。
调研路线：五家渠市（第6师棉麻）、呼图壁县、石河子（第8师棉麻）、沙湾、奎屯（第7师棉麻）、博乐（第5师棉麻）、伊犁（第4师棉麻）、库尔勒（第2师棉麻）、库车、沙雅、阿拉尔（第1师棉麻）、阿瓦提（长绒棉）等。
2
调研内容：2018年8月21日，调研的第二天
2.1、第一站：石河子-农八师座谈
农八师――
1、面积及产量情况：
农八师植棉面积今年变化不大，目前棉花长势很好，据测产数据，不低于去年的单产，后期天气不出问题的话，将又是一个丰收年，今年单产预计增幅10%左右。后期天气方面，主要担心早霜和持续低温阴雨天气。若天气正常，预计今年皮棉产量50万吨出头，预计同比持平略增（去年45.78万吨）。
石河子基本全是兵团的地（除石河子乡3000-5000亩棉花地外），基本上90%以上都是种的棉花，面积基本无继续扩大的空间。
2、兵团改制：
今年是改制的一年，团厂32个加工厂归属银力集团，6月份全部接收。目前已有七家内地企业以承包的方式参与进来，目前已包出去54条生产线（总共有77条生产线），主要是国企，如厦门国贸(600755,股吧)、利华等。
以前团厂统一收购籽棉，现在是市场化收购，按质论价，采购讲究质量，质量不好的不收。因团厂加工厂承包多家企业，形成区域性的竞争，比质量、价格、卸货速度等很多方面保证服务。价格根据市场皮棉价倒推籽棉收购价，一车一检、一车一付钱，质量会有保证，力争实现农户、加工厂、纺织厂三方共赢。
石河子天银物流仓储――
隶属于八师银力集团，成立于1985年，目前仓储静态库容14万吨左右，仓储面积16万平米。这几年随着棉花市场的发展，本库中转量每年在18-20万吨。2017年正式成为郑商所交割库，为全国棉花监测市场监管库。该库的棉花主要储存八师的比较多，当时建这个库也主要是为八师服务的，这几年随着棉花产量的不断增加，库也在对外经营，去年地方上的棉花总共进了30吨，八师棉花做交割的不太多。目前棉花库存量4万吨，其中16/17年度棉14000吨，17/18年度26000吨。
去年郑商所规定，从入库公检出来，一个月内形成仓单，超过期限则不允许再在该库注册仓单，拉到内地可能也不允许。形成仓单前按棉花交易市场规定收仓储费；形成仓单后按郑商所规定收仓储费。
某纺织企业
民营企业，先后收购石河子织染厂、毛纺厂；目前规模为环锭纺56万锭，气流纺700吨。产品要求低支高品质无三丝，环锭纺用棉12万吨，主要用8师的棉花，另外7、6、1师也有用，对棉花品质要求高，控三丝是企业盈利增长点。该企业纺织纱线销路较好，都是供不应求，订单可到两个月后；对棉花采购主要是采用第三方融资方式锁定资源，保证全年棉花供应。
目前新疆地区棉花种植面积为3500-3600万亩，林果的种植面积也在1000亩以上，面积都已相对稳定，加上资源限制、退耕还林，未来新疆地区棉花种植面积大幅扩大的可能性不大。但南疆正逐步推进机械化、土地流转等，未来两三年预计面积产量可能会有所波动，之后也会趋于稳定；全疆纺织情况，14年5月国务院发布政策，发展新疆地区纺织产业，出台11项优惠政策，计划到18年底建成产能1800万锭，2020年2000万锭，但是截止今年五月，已建成加规划已达2000万锭，纺纱230万吨（含黏胶纱60万），故今年4月出台政策，限制产能无序扩张，促进上下游产业协同发展，预计未来新疆地区纺纱产能将控制在2000万锭，主要是发展上下游相关配套产业，及优化纺纱结构。
2.2、第二站：沙湾
1、面积及产量情况：
沙湾240万亩耕地，去年植棉172万亩，今年植棉176万亩，若将黑地部分（未计入统计数据不补贴的土地）包含在内的话，在180-190万亩。沙湾耕地中的国有开荒地（70万亩左右），政策规定要按比例退耕还荒，5年要减少40%，今年是第三年，三年累计退耕30%（20万亩）。虽然今年可耕种面积在下降，但其他作物转种棉花增加，总面积小增。沙湾植棉面积增长基本到头了，明年面积下滑的可能性较大。
单产呈现两极分化，管理得好的，单产很高，管理不好的，单产较低，平均单产今年同比略低，预计在370-380公斤/亩，而去年平均400公斤/亩。
今年产量预计和去年基本持平，目前只能确定70%的产量，还有30%取决于后期天气，看是否会有早霜及多雨天气出现。目前总体来看北疆地区预计单产会有所下降，但结合面积增加，预计产量可能略有增加。
2、棉花质量：
今年前期积温低，后期积温高，棉花马值、长度预计会好于去年。
3、收购价预期：
籽棉开秤价预计在7.0元/公斤以上，之后可能会回落到6.4-6.5元/公斤左右。
2.3、第三站：奎屯农佳乐仓储库
北疆农佳乐期货交割库，新疆三家交割库之一，静态库容70-80万吨，去年入库35万吨，目前库存3万多吨近4万吨，其中期货仓单2万多吨，现货1万多吨。今年政策有所改变，入库公检结果出来后一个月内不注册仓单的，不得再在该库注册，可移到内地注册仓单。
方慧玲资深分析师(农产品)
从业资格号： F3039861
