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知名珠宝公司周大福(1929.HK)近期成功收购北京华瑞富达科技有限公司(下称“华瑞富达”)，曲线获得支付牌照，引发市场广泛关注。明明是一家珠宝公司，怎么就进入到支付行业了?
更令人想不到的是，周大福还注资互联网金融平台拍拍贷，投资小赢理财。联想到近年来黄金市场不景气，周大福近三年的营业额又下跌严重，而反观互金业却呈现更多机遇，周大福进入互金领域似乎可谓是顺势而为。
但金融业务门槛较高，当下监管力度又加强了，跨界投资的周大福，能否取得既定目标呢?
站在十字路口，求稳还是求变?
1929年创建于广州的周大福已是88岁“高寿”。传奇大亨郑裕彤作为创始人周至元的女婿，把周大福开到了香港，更是首推四条九(即含金量99.99%)足金而一炮走红，在香港市场站稳脚跟。
此后，周大福不满足于香港市场，于1998年在北京开设了第一家店，此后一路高歌猛进，在2013年又赶上黄金购买潮，迎来了辉煌时刻，当年的营业额达到了77.4亿港元。
但市场形势并没有一直青睐周大福。
《中国黄金年鉴2016》数据显示，黄金行业重点企业利润总额从2014年的113.639亿元下降到2015年的85.936亿元，下降幅度高达24.38%。
周大福的财报数据也较为惨淡，其2017财年年报(2016.3.31-2017.3.31)数据显示，2014年至2017年总营业额从774.1亿港元下降到了512.5亿港元，下降幅度为33.8%。作为其核心主战场的中国内地，营业额更是从421.5亿港元直降至310.2亿港元。
面对越来越拿不出手的成绩单，周大福显然坐不住了。
拿什么来拯救业绩?此时，内地互联网金融热浪席卷而来。市场投资如火如荼，根据艾瑞咨询发布的研究报告显示，自2013年以来，理财、信贷及支付等互联网金融业态的规模持续增长，到2020年，这一趋势还将持续。
不管是看好互金的红利期，还是病急乱投医，周大福反正是一头猛扎进互联网金融领域。
搭上互金列车，一路横冲直撞
财大气粗的周大福，一出手就是大手笔。
据新浪科技报道，2015年3月，网贷平台拍拍贷C轮获得周大福注资，此次投资是周大福进军互金的重要一役。如今市场盛传拍拍贷正在筹备IPO，华尔街日报(博客,微博)称，拍拍贷一上市，预计估值可能达到20亿美元。周大福如若顺利套现，将是一笔不菲的收入。除此之外，周大福还将目光放到了互金平台小赢理财上。2015年的10月，周大福就拿出6000万美元参与到小赢理财的A轮融资中。
成立于2014年8月的小赢理财是综合型的互金平台，根据艾瑞咨询的研究报告显示，自小赢理财成立至2016年6月，其估值已经达到3亿美元。作为A轮融资的参与者，虽然目前投资占比不得而知，但周大福从中获得的收入想必也不少。
除了重金投资互金平台外，周大福在战略上显然还有更多考虑。比如与小赢理财合作推出了理财平台，将黄金理财用户引流到周大福的线上商城。
关于这点，也能从周大福的财报中看出端倪。
笔者查阅资料发现，周大福在2016财年的报告中表示，将着力运用互联网大数据来促进业务数据分析，促进业务增长。
独角金融就此致电周大福置评，但截止发稿前对方未给予回复。小赢理财方面对独角金融表示，他们与周大福还有合作，其黄金理财产品是跟周大福、深圳黄金共同推出的。
另外，依照其大数据战略，周大福还与腾讯理财通共同推出珠宝理财计划、与网贷平台融金宝进行了战略合作，以期利用互联网与金融双通道提振珠宝业务，但是实际效果并未披露，笔者也就此致电理财通，对方表示目前与周大福的商务合作已经结束，相关申购数据不方便披露。而周大福收购华瑞富达，曲线获得支付牌照，其进军金融领域看来还有更多考虑。
国家互联网金融安全技术专家委员会经济师徐小磊表示，“支付既是一项可以收费的业务，它还是资金流动的通道，是互联网金融的底层设施，通过开展支付业务可以为金融业务扩展获得巨大的想象空间。”
风险已经积聚
尽管如此，跨界金融的风险也不能不提防。
周大福收购的华瑞富达曾因违规被央行行政处罚6万元，后者能否为周大福的品牌增光添彩显然存在变数。
除此之外，周大福通过控股方式曲线获得支付牌照，其实是打了擦边球。
上海申拓律师事务所朱敬律师表示，“根据《非金融机构支付服务管理办法》的规定，支付机构在变更主要出资人之前，应当报中国人民银行同意，否则可能会被认定为违规变更主要出资人。”独角金融就收购合规性致电周大福，但截止发稿前对方未给予回复。
朱律师补充道，“此前已有多家非银行支付机构涉嫌违规转让而未获得支付业务许可证的续展。”上个月央行刚注销了9家公司的支付牌照，注销原因之一就是公司之间擅自转让牌照。乐富公司因多次违规变更主要出资人，被央行直接收回牌照。在各级监管政策出台的组合拳之下，跨界金融的周大福不可不注重政策与监管风险。
数据上显示，2015年周大福就已经涉足互金行业，但从其年报上来看，营业额不增反减。
更大的风险在于，跨界投资互金的风险正在爆发。从去年以来，上市公司最终直接退出互金领域的例子不在少数。根据网贷之家数据显示，截止今年4月，共有8家上市公司退出P2P网贷行业，其退出原因不外乎两点，P2P监管趋严以及公司主业受到消极影响。在风向骤变之后，甚至有业内人士直呼“壮士断腕，砍掉网贷业务或许能够及时止损。”
具体到周大福身上，其投资的小赢理财平台上还有金交所资产。而据《21世纪经济报道》消息，互金风险专项整治工作领导小组近日下发通知表示，互金平台与各类交易场所合作开展违法违规业务，存在较大风险隐患。通知还下发了清理整顿工作要求，强调坚决整治乱象、消除危害。如果监管加强整治，这势必会对小赢理财产生不良影响。
周大福看重的拍拍贷也麻烦缠身。
银监会此前颁布条例明确指出，“网贷机构要严格执行关于民间借贷利率的有关规定，不得违法高利放贷及暴力催收。”但根据网贷之家消息，拍拍贷现金贷的实际借款年化利率高达40%，涉嫌违法。拍拍贷目前IPO计划暂缓，可见周大福想要套现也不是那么容易的事。另外不得不提的是，这几年周大福的黄金珠宝主营业务缺乏亮点，且近年来频被曝光质量问题，比如钻石脱落、金链变黑等。“后院失火”，周大福还着急跨界跟风投资互金，步子迈得不小。
周大福集团执行董事廖振为曾说过：“传统行业该如何拥抱互联网?”恐怕还要加一问，“传统行业该如何做好跨界投资互联网金融?”
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