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《大行报告》野村升中移动(00941.HK)目标价至120元 评级「买入」

时间:2016-08-12 10:23:00

野村报告指,中移动(00941.HK) +1.750 (+1.810%) 沽空 $2.02亿; 比率 10.593% 上半年强劲的营收增长令人惊喜,在数据服务收入强势增长及资本支出下行背景下,该行料公司未来几年收入增长仍可观。野村预期,2016-2017财年公司正常化盈利升幅可达7%及10%,每股股利则按年增长6%和10%,料今明两年派息比率为47%。该行同时上调目标价由115元至120元,为2016年预测每股盈利的18.5倍,评级「买入」。

集团预期今年下半年的盈利增长加快,同时有可能增加派息,以平衡股东回报及集团长远增长策略。

报告指出,公司上半年服务收入按年增6.9%,较市场预测高3.5%,扭转去年跌势(按年跌1.3%)。其中,手机数据收入按年升41.2%,占集团整体收入比升至42%。另一正面因素是集团平均每月每户上网流量(DOU)升幅达58%,此数据反应中国客户於视频、在线游戏及网络直播上的需求持续增长。(lf/ca)(报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2016-08-11 16:25。)

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