野村预期该行研究范围内的内银，上半年盈利按年升1.1%。计及股息分派後，相信普通股权一级资本(CET1)比率将按季下跌36点子，至10.42%。而据中银监数据，全国商业银行之CET1比率按季跌27点子，是近两年按季最大收缩。
该行预期，内地商业银行上半年不良贷款率按季持平於1.75%，不过下半年或大增116点子至2.91%。单计该行研究之银行，预期第二季不良贷款率为1.62%，下半年或会升至2.46%。
净息差方面，预期次季收缩速度缓和，料净息差由首季的2.36%，下跌8个点子至上半年的2.28%，年底料将处於2.27%的稳定水平。
该行认为，内地自8月份开始加快淘汰过剩产能，而货币政策将保持谨慎，因此该行相信下半年会是内银的转捩点，有机会迎来结构性估值重估。该行倾向选择有强劲资本及严格风险管理的银行，因其有能力承担坏帐，重申工行(01398.HK) +0.050 (+1.055%) 沽空 $1.16亿; 比率 17.447% 及建行(00939.HK) +0.030 (+0.530%) 沽空 $2.38亿; 比率 15.933% 的「买入」评级，料未来12个月的市帐率，可由目前约0.7倍-0.81倍，重返至约1倍水平。(bi/ca)(报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2016-08-12 12:25。)
