今年2月,我国CPI（消费者价格指数）同比上涨2.7%,涨幅超过一年期存款利率2.25%。
前不久,一家基金公司调查报告显示:78.11%的网民将跑赢CPI作为自己的理财目标。
有人会说,何惧CPI？他们有如此观点,是因为看到了这个月中旬国家统计局发布的一个信息:一季度CPI同比上涨2.2%。
但是,另一数据显示,从1990年1月到2009年12月,我国CPI的月平均值为4.81%。同时,市场上存有加息预期的说法。“尽管对加息时间有多种猜测,但是何时加息谁也说不准。”多位理财师在接受采访时说。
因此,作为老百姓,理智的做法是如何做好投资理财,跑赢CPI。
为了帮助大家更好地投资理财,《钱袋子》采访了4位银行理财师,对各种理财渠道进行了梳理。
基金:最好长期投资
基金产品能否跑赢CPI?
对这一问题,理财师多持肯定态度。“股市未来的走势是向上的,买基金是个机会。”建行福建省分行国际金融理财师CFP林贝说。
但是,基金产品有股票型、混合型、指数型、债券型、货币型等多个种类,要买什么类型的基金比较适合？
林贝认为,从长期来看,应该购买股票型、混合型基金,短期内可则可以买有价值的债券型基金。
相对来说,林奔更为激进一些,他说,投资不管中长期,还是短期,选择股票型基金会更好点,可以精选股票基金,再买入。另外从今年一季度的情况看,股票基金和指数基金在年初处在同一个水平线上,但至3月份,股票型基金总体业绩超过了指数基金。
“稳健的投资者可考虑混合型、指数型和债券型基金,因为这类基金的持股比例有限制。”工行福州吉祥支行副行长、金融理财师AFP周宁晖说。
如果对目前的行情还是有所担心,林贝建议,可先购买货币型基金,毕竟目前货币基金有1.5%的收益,而且申购赎回很灵活,等行情相对明朗后,再买股票型、混合型基金或者指数基金。
有所担心,更主要是投资存在风险,因此,分散风险很重要。分散风险的办法之一是基金定投。
基金定投有普通定投、定时定额、定时不定额等三种形式。定时不定额的定投被称呼智能定投,如工行的智能定投。之所以成为智能,就是它能根据市场行情,灵活的调整投资金额,投资金额在设定金额的10%上下浮动。
炒股:风险承受能力较高者可选择
风险承受能力是决定资产配置的一个非常重要的因素,股票往往是风险承受力较高的投资者关注的一个品种。
在跑赢CPI的投资品种中,理财师很认可股票。
“30年来,我国的CPI的平均涨幅为5%,而纵观A股市场,20年来的平均收益率达到了20%左右。”林贝说。另一方面,从宏观方面说,国家经济从长期来看是向上走的,上市公司的利润在提升,股票行情也是利好的。
但如何投资股票是个问题。
不少人很在意基金公司、券商的观点。一家国有银行的理财师认为,理财没有专家,所谓专家,都是凭借经验在做判断,专家的说法只是作为自己炒股时的一种参考。这样说来,做投资理财,你完全也可以成为一名专家。
在精选个股时,就需要追求成为专家,至少有有一种专业的态度。
高陈平说,一定不要把资产投向自己不熟悉且超过自身风险承受度的投资产品,投资首先追求的是安全。
理财师对炒股的观点是,要紧跟大势。高陈平说,在通货膨胀的环境下,在通胀初期,购买一部分的股票是比较适合的投资产品,但如果到通胀的后期,随着通胀率的不断升高,政府可能会通过提高利率,紧缩货币和财政政策来控制,当这些措施开始实施之后,对股市的影响是不可避免的,因此大家在准备投资时,要关注这时处在哪个经济周期,顺势而为。
黄金:投资多样化的品种之一
越来越多的人喜欢黄金。一个事实说明了这一点:和去年同期相比,福州一家国有银行的实物金销量增加了一倍。
那么,黄金产品能否跑赢CPI？
有的人认为,要慎买黄金？持这种观点的人,是基于两方面的原因,一方面他们不能确信黄金产品是否能跑赢CPI,另一方面,认为目前国际金价已经较高,继续上涨的空间值得商讨。
理财师们的一个共识是:黄金是抵御通货膨胀的很好工具之一。
为什么这么说？首先,黄金是稀缺的贵金属,其次,从行情来看,黄金的行情也是往上蹿的。
买黄金抵御通胀,需要注意什么？“普通投资者选择购买一部分的实物黄金,做资产的配置较为适宜。”高陈平说。也就是说,在理财时,不能把所有的资产都去买黄金。林奔认为,用5%-10%的资产配置黄金比较适合。
短期内,周宁晖认为要慎买黄金,因为黄金从相对低点涨到现在,也有70%左右的涨幅,位置相对比较高了。他建议,目前可做黄金定投,通过每个月的定投,将成本摊低。
据了解,目前工行已推出黄金定投业务,购买方式分为1克起和200元起。
理财产品:选择短期理财产品
目前,在市面上各银行销售的银理产品中,一年期保本保收益的理财产品,其收益率大致可达到3%-4%,高于一年期存款利率。
从销售情况看,短期理财目前很热销。“短期理财产品规模不大,但很畅销,常是推出没半小时就卖完。”林奔说。
看来,多数人在选择跑赢CPI的产品时,比较相信短期理财产品。
理财师们也很赞同买短期理财产品,好让自己的资产跑赢CPI。
在林贝看来,人民币理财产品的收益高于银行定存,又以稳健为主导,兼具安全性和收益性,但买理财产品赢选择短期的。“人民币理财产品和利率相关联,对利率很敏感,流动性较差,目前已经有加息预期,投资者应该选择买短期理财产品。”她说。
理财产品有债券类理财产品和信托类理财产品,信托类理财产品收益更高,但它是非保本型的。林奔提醒广大投资者,在购买短期理财产品时,要根据个人情况,考虑产品的流动性和收益性。
专家观点
在金融界理财人士眼里,想要跑赢CPI,只要进行投资理财就行了。比如买银行理财产品、买基金、做各种定投等等。因为他们是商人,所以,难免给人“在商言商”的感觉。
那么,在CPI居高不下,手里的钱存在银行会“贬值”,闲在家里更贬值的当下,老百姓借助银行、保险、证券等机构渠道,进行投资理财,究竟能否跑赢CPI呢？投资者又该如何定夺呢？
也许,以下三位专家的观点,可从另一个侧面给大家提供参考。
观点1 除了炒股 其他方式很难跑赢CPI
刘晓潮 福州大学管理学院金融专业副教授
水至清则无鱼,人至察则无徒。
这句话用在刘副教授身上,似乎非常合适。也许就是因为他是正真意义上的“专家”,所以他反而对投资理财更加小心谨慎。就他个人来看,他认为除了炒股外,其他金融系理财方式都很难跑赢CPI。
昨天,他告诉记者,除了炒股和做一些固定资产投资外,他没有做包括基金、黄金、银行理财产品等金融系方面的投资。因此,对于老百姓想跑赢CPI,他的建议始终是让大家谨慎介入。
至于原因,他的解释是“我个人认为,目前市场上没什么好的投资渠道,选择的空间不大。因为目前金融产品太少,市场也不够成熟,这是一个大问题。”
而炒股,是目前来说很好的赚钱之道,也是跑赢CPI的最好办法。但是,炒股有一定难度,非专业人士,要想赚到钱,风险还是比较大的,因为,介入要非常谨慎,风险承受力小的投资者,还是尽量避开为好。
从理论上说,通过各种理财方式理财,是可以跑赢CPI的,但并不能保证一定能。关键在于投资者自己的选择和打理。投资基金、黄金等理财产品,同样有风险需要谨慎。必须要有研究,不熟悉、没研究透彻的,还是不要买。
但想让手中的钱跑赢CPI,毕竟已经是老百姓普遍希望的事情。所以如果一定要做,建议老百姓可以做些基金定投这种相对比较稳健的投资。
观点2 我更看好 买黄金以及能源股
经济学家谢国忠
中国的房地产再要创新高是很困难的,因为货币政策毕竟是全世界都在收,整个世界资金环境不会那么宽松。这时候热钱要退潮的可能性很大了。
所以,他的理财建议是,现在我对能源股票、黄金我觉得比较看好,今后十年里面都是通胀型的,全世界都是通胀型的,所以这两个领域会有一定的保障,保值比较好,而且保值当中会有一定的上升空间。如果房子已经涨了三倍到四倍了,黄金的价格涨了一倍,那相对来说那黄金更有价值了。房地产是很多要自己住,而且房地产不像股票黄金,它交易也很不容易。
观点3 只有理财 才能防止财富缩水
栾成校 世德贝投资咨询有限公司副总裁
在负利率时代,投资者更应该重视理财,只有利用合理的资产配置,才能有效地防止财富缩水,并且能帮助投资者实现自己的财务目标。
当然跑赢CPI不是单纯地寻求高潜在收益的理财产品。风险与收益对等这条真理时刻不能忘记。建议投资者应根据自身的风险承受能力,所以要多元化配置资产,千万不要打鸡蛋放在同一个篮子里。
