盘面上，仅农林牧渔板块飘红。概念股上，猪肉概念股逆势走强，天康生物(002100)、得利斯(002330)、益生股份(002458)涨停，德美化工(002054)、傲农生物、唐人神(002567)、正邦科技(002157)等涨幅靠前。如此弱势的盘面下，“二师兄”缘何能逆势飘红？
6月生猪销售数据亮眼
7月4日至5日，天康生物、新希望、温氏股份陆续发布6月份生猪销售数据，三家公司生猪养殖收入同比明显上升。截至7月7日，沪深两市已有6家养殖类上市公司公告了6月份生猪销售数据。
其中，天康生物6月份销售生猪6.54万头，销售收入0.90亿元，环比增长50.37%，同比增长101.45%；销量环比增长12%，同比增长52.21%。新希望同期销售生猪21.61万头，环比下降2%，同比增长29%；销售收入为3.60亿元，环比下降6%，同比增长80%。温氏股份6月销售商品肉猪192.98万头，销售收入33.35亿元，环比上升2.93%，同比增加54.68%；销量环比减少4.29%、同比增加19.57%。
相关上市公司发布的6月份生猪销售数据表明，猪周期回升趋势得到进一步确认。市场人士表示，随着能繁母猪存栏量下降，猪价上涨，生猪养殖产能去化趋势已经明确。未来进入需求旺季，生猪价格仍有上涨空间。
猪价将呈现逐季上涨趋势
“目前来看，供给偏紧的状态之下，此轮猪周期仍未见顶，明年第四季度，此轮猪周期或将迎来价格最高峰值。”中国农科院农业信息研究所副研究员朱增勇在日前举办的“全球生猪产业大会”上预测。
中金公司预计，即期猪价将呈现逐季上涨趋势，且年内高点有望突破20元/千克。当前来看，生猪养殖产能去化趋势已经明确。5月农业部公布能繁母猪存栏同比下降23.87%，这令猪价涨势确定。据22城市生猪平均价数据，2019年一季度和二季度生猪均价分别同比下降0.82%和增长46.11%，且经历4月―5月猪价滞涨后，6月份猪价再次进入向上通道，且即期猪价已达17.74元/千克，同比上升了53.4%。
招商证券(600999)报告称，6月猪价上涨屡创新高，超出预期。目前越来越多省份猪价突破17元/千克，而以辽宁为代表的北方地区由于供给缺口愈发凸显，猪价直指18元/千克。展望今年三至四季度，整个板块将会在猪价、出栏量、去产能三方面出现共振。
中泰证券认为，核心原因在于随着猪价上涨预期的兑现，许多博弈周期性的资金在这个位置选择离场，而5月出栏量低预期叠加疫情持续扩散又使得市场对于公司的成长性产生担忧。在当前位置，二季度出栏量陆续公布，市场担忧已经充分反映；在猪价大幅上涨的情况下，成本对于上市公司业绩影响有限。
养猪股带来的投资机会
今年上半年以来，猪肉股票行情火爆。其中，以温氏股份、牧原股份(002714)为代表的大盘猪肉概念股，和以正邦科技、天邦股份(002124)为代表的中小盘猪肉概念股颇受市场关注。
从机构持仓占比来看，机构从去年第三季度开始逐渐部署猪肉概念股。截至2018年年报，四只猪肉概念股，天邦股份、正邦科技、牧原股份和温氏股份，机构持股数量占流通A股的比例分别为23.15%、62.36%、56.49%和11.74%。从北上资金净流入来看，牧原股份的追捧程度最高，其陆股通占流通A股比例，今年以来迅速提高。
兴业证券(601377)表示，重点关注即将迎来旺季行情的养殖板块，猪价有望涨至前期高点，鸡价有望在猪价上涨带动下回升，首选龙头温氏股份、牧原股份，以及弹性标的正邦科技、天邦股份，也建议关注养猪业务对盈利有显著影响的新五丰(600975)、唐人神、金新农(002548)、天康生物、新希望、大北农(002385)等，养鸡板块关注龙头圣农发展(002299)等。疫苗板块建议投资者底部关注行业内具备核心竞争力的企业生物股份、中牧股份(600195)等。
