银行部门境外资金净流入784亿美元,占资本和金融项目顺差54％
2009年,我国国际收支资本和金融项目顺差1448亿美元,同比增长6.6倍,其中,证券投资顺差387亿美元,其他投资顺差679亿美元。外汇局在昨日公布的《2009年国际收支报告》中指出,银行部门将大量境外证券投资和同业拆放资产调回境内运用是我国资本和金融项目顺差较快增长的重要原因。
报告称,在国际金融危机背景下,银行境外资产运作面临较大风险且收益逐步下降。随着美国量化宽松货币政策的实施,伦敦同业拆借市场一年期美元利率由2009年初的1.9％左右降至12月末的1％左右,而国内一年期美元贷款加权平均利率2009年初为3％,12月份为1.9％,高于境外同业拆借利率1个百分点。
在这种情况下,2009年我国银行部门减少境外资产663亿美元。其中,减持境外（中）长期债券442亿美元,减少境外贷款（主要为同业拆放）129亿美元,减少境外货币和存款（主要为同业存放）92亿美元,占减持境外资产的比例分别为67％、19％和14％。同期,银行部门境外证券投资和其他投资负债增加121亿美元。银行部门境外资金净流入784亿美元,占证券投资和其他投资顺差的74％,占资本和金融项目顺差的54％。
银行大量调回的境外资金成为其发放国内外汇贷款的重要来源。2009年我国金融机构国内外汇贷款增加1045亿美元,银行境外资金调回相当于国内外汇贷款增加额的七成多。银行调回大量资金便利了企业借用外汇贷款支付进口或对外投资,从而替代了购汇,增加了净结汇的压力。
报告表示,2009年二季度起,银行代客结售汇顺差重新大于银行代客跨境收支顺差,改变了2008年7月份后净结汇小于净流入的局面。从结汇和售汇情况分别来看,结汇规模逐季回升,但结汇率（银行代客结汇/跨境外汇收入）没有明显变化,而售汇规模增长较慢,售汇率（银行代客售汇/跨境外汇支出）明显下降。外汇资金购汇流出意愿降低是结售汇顺差扩大的主要原因。
外汇局提醒,银行大量减少境外资产也大大提高了银行的外汇贷存比和外汇资产负债期限错配风险。一旦美元利率和汇率重新走高,境内外汇贷款需求下降,银行有可能重新增加外汇资产的境外配置,导致外汇流出和国际收支顺差的下降。
